АНАЛИЗ И ОПТИМИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

Чтобы обеспечить выживаемость предприятия, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и предприятий - конкурентов. В условиях рыночных отношений роль финансового анализа не только усилилась, но и качественно изменилась: он из рядового звена экономического анализа превратился в главный метод оценки всей экономики. Анализ финансового состояния дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности, возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и т. д. Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания. Нередко оказывается достаточным обнаружить эти места, чтобы разработать мероприятия по их ликвидации.
В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т.е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.
Объектом исследования является Открытое акционерное общество «Пермский Моторный Завод» Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и итоговые производственно - хозяйственные результаты его деятельности.
Цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия, выявить основные проблемы финансовой деятельности и предложить пути оптимизации.
История родоначальника пермских моторостроителей ОАО «Пермские Моторы» ведет свой отсчет с 1 июня 1934 года. Уже через четыре года завод 19, как он тогда назывался, стал крупнейшим производителем авиационных моторов. В годы Великой Отечественной войны завод перекрыл свою проектную мощность в 12 раз и выпустил более 32 тысяч моторов. Ими оснащались боевые самолеты, в т. ч. знаменитые Ла-5, Су-2 и Ту-2.
ОАО «Пермский Моторный Завод» образовано в 1997 году в процессе реструктуризации крупнейшего российского завода «Пермские Моторы» как его дочернее предприятие.
Основными видами продукции ОАО «ПМЗ» являются:
серийное изготовление и ремонт авиационных двигателей ПС-90А, а также промышленных и газотурбинных установок для газовой промышленности и энергетики; изготовление запасных частей для авиационных и промышленных двигателей; освоение новой продукции (ПС-90А2, ГТУ-25П, ПД-14).
«Пермский Моторный Завод» - единственное в России предприятие, производящее авиадвигатель 4-го поколения ПС-90А.
Основными целями деятельности изучаемого предприятия являются:
- получение прибыли на основе финансовой, технологической, научно-технической и производственной базы;
- повышение конкурентоспособности собственных товаров (работ, услуг) и расширение рынков сбыта;
- концентрация капитала и наращивание инвестиционных ресурсов для создания новых высокотехнологичных производств, реализация инвестиционных и иных проектов.
Успех работы предприятия обеспечивает высококвалифицированный персонал. Общая численность персонала на ОАО «ПМЗ» 8301 человек, средний возраст работающих составляет 43 года. В организации на данный момент существует дефицит основных рабочих в количестве 111 чел.
Анализ финансового состояния ОАО «ПМЗ» за 2009 - 2010 гг. включал следующие этапы: анализ состава, структуры и динамики стоимости имущества и источников финансирования; анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ ликвидности и платежеспособности; анализ деловой активности ;[1,6]
Анализ состава, структуры и динамики имущества выявил следующее: валюта баланса за 2010г. составила 14 906 889 тысяч рублей; наибольший удельный вес в активе баланса имели оборотные активы - 82,6%; большая часть оборотных активов - незавершенное производство (33,3%.). Производство двигателей является мате- риалоемким, поэтому запасы предприятия велики. При расчете коэффициента накопления выявились сверхнормативные запасы. В оптимальном варианте этот коэффициент должен быть меньше 1, фактически он составил 6,1.
Наибольший удельный вес в структуре источников формирования имущества ОАО «ПМЗ» на 2010г. ОАО «ПМЗ» имел заемный капитал (89,2%), размер собственного капитала сократился за счет уменьшения нераспределенной прибыли. Доля собственного капитала в структуре пассива составила 8,6%. Заемный капитал в 2010г. в основном состоял из долгосрочных обязательств (31,3%) и авансов покупателей (29,5%). Валюта баланса за 2010 год увеличилась на 5%. Это свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия.
В таблице 1 представлены основные показатели финансовой устойчивости предприятия за 2009-2010 гг. Как видно из таблицы 1, в 2010г.
за счет собственных источников запасы были сформированы на 43%, а оборотные активы - только на 27%. В связи с этим, предприятие зависит от кредиторов при формировании оборотных активов и запасов. Показатель финансовой устойчивости невысокий, однако, отмечена тенденция роста показателя: 33% - на конец 2009г., и 40% - на конец 2010г. Для предприятия долгосрочные источники имеют более высокую степень устойчивости, чем краткосрочные, следовательно, рост этого показателя позволяет сделать вывод об увеличении финансовой устойчивости.
Таблица 1 .
Анализ показателей финансовой устойчивости ОАО «ПМЗ» за 2009-2010 г.
№ п/п Показатель Нормативное значение 2009 г. 2010 г. Отклонение (+ излишек, - недоста-ток)2010 г. по сравне-нию с нормой, %
на начало отчетного периода на конецотчетногопериода на начало отчетного периода на конецотчетногопериода
1. Коз 60 0,35 0,31 0,31 0,43 - 18,9
2. Кооба 10 0,23 0,20 0,20 0,27 + 17
3. Кав 50 0,14 0,11 0,11 0,09 -41
4. Кфу 50 0,35 0,33 0,33 0,40 -10
Анализ ликвидности и платежеспособности (таблица 2) показал, что на предприятии не хватает денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств.Анализ показателей ликвидности и платежеспособности ОАО «ПМЗ» за 2009-2010 г.
№ п/п Показатель Нормативное значение 2009 г. 2010 г. Отклонение (+,-) 2010 г. по сравнению с нормой, %
на начало отчетного периода на конецотчетногопериода на начало отчетного периода на конецотчетногопериода
1. Кал > 0,2 0,012 0,0008 0,0008 0,011 - 0,19
2. Кпп 1 0,37 0,34 0,34 0,42 - 0,58
3. ТГКтл 2 1,23 1,24 1,24 1,37 -0,63
Из таблицы 2 видно, что ни один коэффициент ликвидности не достигает нормативного значения. В ближайшее время предприятие не сможет погасить краткосрочные обязательства, что является признаком неплатежеспособности. Анализ вероятности банкротства показал высокую вероятность и невозможность восстановления платежеспособности в ближайшие 6 месяцев [3, 4].
Можно предложить следующие основные пути оптимизации финансового состояния изучаемого предприятия: уменьшить руководящий состав и ликвидировать дефицит производственного персонала; повысить производительность труда; сократить продолжительность одного оборота активов в днях и увеличить оборачиваемость активов в оборотах; определить основные направления увеличения объема сбыта; расходования средств, снижения дебиторской и кредиторской задолженностей; пополнения источников собственных средств; провести анализ структуры оборотных активов, инвестиций в незавершенное производство.
Список литературы
1. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. 6-е изд., перераб. и доп.- М.: Центр экономики и маркетинга, 2004. - 256 с.
2. Карельская С. Н. Анализ платежеспособности организации / Бухгалтерский учет №12, 2010. С. 101-105.
3. Соколова Н. А. Анализ ликвидности предприятия / Бухгалтерский учет №5, 2010. С. 101-106.
4. Карельская С. Н. Анализ платежеспособности организации / Бухгалтерский учет №12, 2010. С. 101-105.
5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 536 с. - (Высшее образование).
6. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 639 с.
7. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. - 6-е изд. - М.: Изд-во «Перспектива», 2008. - 656 с.
8. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учеб. пособие. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 479 с.
<< | >>
Источник: «ПЕРМСКИЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ». «Человек. Общество. Экономика: проблемы и перспективы взаимодействия». 2011

Еще по теме АНАЛИЗ И ОПТИМИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ:

  1. СОКРАЩЕНИЕ СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ И ЕЕ ВЛИЯНИЕ НА ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ОАО «СИЛЬВИНИТ»)
  2. АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯМИ И ФИНАНСОВЫМИ, КРЕДИТНЫМИ УЧРЕЖДЕНИЯМИ В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА
  3. АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯМИ И ФИНАНСОВЫМИ, КРЕДИТНЫМИ УЧРЕЖДЕНИЯМИ В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА
  4. ОПТИМИЗАЦИЯ СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА НА ОСНОВЕ ТЕКУЩЕЙ ФИНАНСОВОЙ СИТУАЦИИ КОМПАНИИ
  5. Практическая работа № 1 «Оптимизация производственной структуры и структуры управления»
  6. ПЛАНИРОВАНИЕ ПРИБЫЛИ КАК ПОТЕНЦИАЛ ОПТИМИЗАЦИИ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  7. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  8. 13.4. Планирование хозяйственно-финансовой деятельности предприятия
  9. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ РЫНКА ИМПОРТА АЛКОГОЛЬНОЙ ПРОДУКЦИИ В РОССИЮ
  10. МЕТОДЫ АНАЛИЗА КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
  11. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ ЛЕСНОГО ХОЗЯЙСТВА КИРОВСКОЙ ОБЛАСТИ, ПЕРСПЕКТИВЫ ИХ ОБНОВЛЕНИЯ