§4. ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВНЕДРЕНИЯ ИННОВАЦИЙ

Для оценки эффективности инновационных решений и проектов используют систему финансовых, экономических и тактико-технических показателей. Такая система опирается на финансовые результаты деятельности организации и на систему бухгалтерского учета и отчетности.
4.1 Система показателей оценки инновационно - инвестиционных решений.
Такая оценка проводится по следующей системе показателей:
- Чистого приведенного эффекта;
- Чистой терминальной стоимости;
- Индекса рентабельности инвестиций;
- Внутренней нормы прибыли инвестиций;
- Срока окупаемости инвестиций;
- Коэффициента эффективности инвестиций.
Кроме того, используют следующие оценочные коэффициенты, такие как:
Финансовые коэффициенты:
- Коэффициенты ликвидности предприятия;
- Коэффициент текущей ликвидности;
- Коэффициент срочной ликвидности.
Коэффициенты деловой активности:
- Коэффициент покрытия процентов;
- Коэффициенты рентабельности;
- Коэффициент оборачиваемости основных средств;
- Коэффициент оборачиваемости активов;
- Коэффициент оборачиваемости запасов;
- Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала.
Коэффициенты, оценивающие состояние капитала
- Отношение суммарных обязательств к собственному капиталу;
- Отношение суммарных обязательств к активам.
4.2. Финансово-экономическая оценка инновационно - инвестиционных решений
Для финансово-экономической оценки применяют финансовые коэффициенты.
Финансовые коэффициенты, это показатели финансово-хозяйственной деятельности организации, которые являются относительными величинами, отражающими в концентрированной форме состояние дел на предприятии.
Критерием полезности финансовых относительных показателей является их способность обеспечить возможность оценки финансового состояния компании и эффективности ее деятельности. Показатели финансового состояния дают возможность приблизиться к ответу на два важных вопроса, касающихся управления финансами: какова прибыль заработанная на вложенный капитал и насколько прочно финансовое положение предприятия. Используемая при этом аналитическая техника состоит в сравнении разных взаимосвязанных статей финансовых отчётов.
Выделяются следующие типы финансовых коэффициентов:
Коэффициенты ликвидности предприятия
Ликвидность предприятия в широком смысле означает его способность изыскивать денежные средства, используя для этого все возможные источники: банковский кредит, продажу излишних активов. Показатели ликвидности отвечают более узкой постановке вопроса: они помогают потребителям отчётности оценить способность предприятия выполнить свои краткосрочные обязательства, используя для этого легко реализуемые активы. В этих показателях стоимость соответствующей группы активов относится к стоимости соответствующей группы пассивов (обязательств).
Коэффициент текущей ликвидности - отношение оборотных средств к краткосрочным обязательствам;
Коэффициент срочной ликвидности - отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежные средства, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения) к краткосрочным обязательствам. Нормальным значением коэффициентов ликвидности является значение порядка 100-300%. В случае непопадания в заданный интервал, можно делать вывод о нерациональной структуре активов. Таким образом, коэффициенты ликвидности характеризуют благополучие временной структуры активов и пассивов в краткосрочном периоде.
Коэффициенты деловой активности предприятия
Коэффициенты деловой активности предприятия - отношение оборотных средств к краткосрочным обязательствам. Коэффициенты данного типа позволяют оценить эффективность использования собственных средств предприятия. Различают следующие показатели деловой активности:
Коэффициент оборачиваемости запасов - характеризует скорость их реализации. Чем выше показатель, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства, тем устойчивее финансовое положение предприятия. Коэффициент рассчитывается как отношение объёма реализации к стоимости материально-производственных запасов.
Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала - равен отношению суммарной выручки от реализации продукции к среднегодовому значению чистого оборотного капитала, и характеризует эффективность использования предприятием инвестиций в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж.
Коэффициент оборачиваемости основных средств - равен отношению суммарной выручки от реализации продукции к среднему значению суммы вне оборотных активов и характеризует эффективность использования основных средств.
Коэффициент оборачиваемости активов - равен отношению суммарной выручки от реализации продукции к среднему значению суммы активов.
Показатели платёжеспособности
Данный тип финансовых показателей определяет степень защищённости интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в предприятие.
-Отношение суммарных обязательств к активам - показывает, какая доля активов предприятия финансируется за счёт заёмных средств, независимо от источника.
-Отношение суммарных обязательств к собственному капиталу - показывает, зависимость предприятия от займов; чем выше этот показатель, тем рискованнее сложившаяся ситуация.
-Коэффициент покрытия процентов - характеризует степень защищённости кредиторов от невыплаты процентов, и равен отношению прибыли предприятия, до уплаты налогов и процентов по кредитам, к сумме процентных платежей.
Коэффициенты рентабельности
Коэффициенты данной группы показывают, насколько прибыльна деятельность данного предприятия.
Они являются частным от деления полученной прибыли на использованные для достижения этого результата ресурсы. Так как в отчёте о прибылях и убытках рассчитывается несколько вариантов прибыли, это обусловливает возможность расчёта целого ряда коэффициентов на указанной основе.
Как видим, методика оценки финансовой эффективности инновационных решений (проекта) включает в себя, финансовый анализ инновационно-инвестиционного проекта, а также совокупность приёмов и методов оценки его эффективности, с учетом всего срока жизни проекта.
Эта оценка должна осуществляться во взаимосвязи с деятельностью предприятия и объектом инвестирования инноваций. Связь между проектом и предприятием отражает тот факт, что точкой реализации любого инновационно-инвестиционного проекта является предприятие. Поэтому, очень важно, чтобы при проведении финансово-экономического анализа в схему рассмотрения входили как сам проект, так и предприятие, либо система “инновация-проект - предприятие”, либо система “предприятие -инновация- проект”.
Таким образом, инновационно-инвестиционный проект представляет собой потенциальный источник будущих доходов, генерируемых за счёт единовременных капиталовложений и связанных с ними затрат ресурсов текущего характера. Финансовый анализ на основе прогноза потока денежных средств, расчётов критериев эффективности проекта, разрабатываемых форм стандартной бухгалтерской отчётности, определения финансовых коэффициентов позволяет доказать финансово-экономическую целесообразность проекта, а также выгодность его для всех участников.
Т акие проекты относят к бизнес проектам, в которых производится расчёт показателей эффективности. Современными средствами автоматизации выполнения финансово-экономических расчетов является система Project Expert 6.2 Расчеты, в ее операционной среде, позволяют получить высокую точность расчетов, отвечающую международным требованиям и иметь инвариантность внедрения инноваций.
Пример расчета интегральных показателей инвестиций в инновации приведен в теме №11.
1. Ответьте на контрольные вопросы к теме №Какие структурные элементы входят в инновационный менеджмент?
2. Как осуществляется планирование и управление инновационным
процессом?
3. Какая форма мотивации используется для стимулирования инновационной
деятельности?
4. Какие виды оценки экономической эффективности применяются при
внедрения инноваций?
5. Какие финансово - экономические показатели оценивают эффективность
инноваций?
6. Как осуществляется процесс управления инновациями на предприятии, компании, фирме?
Библиографический список литературы (основной)
1. Молотков Ю.И. Рабочая программа дисциплины «Менеджмент» СГУПС, 2003.
2. Молотков Ю.И. Учебное пособие «Менеджмент» Сиб.АГС 2Поршнева А.Г. и д.р. Управление организацией.,-Учебник., М., Инфра-М, 2000.
3. Завлин П.Н. и др. Основы инновационного менеджмента, Учебное пособие., М., НПО, Экономика 2000.
4. Ковалев Г.Д., Основы инновационного менеджмента., Учебник для ВУЗов., М,ЮНИТИ_ДАНА, 1999.
Библиографический список литературы (дополнительный)
1. Якобец Ю.В. Проект федерального закона «Об инновационной деятельности и
государственной инновационной политике в РФ» М., РАГС, 1997 г.
2. Ильенкова С.Д., Инновационный менеджментучебник для ВУЗов. М, Банки и биржи ЮНИТИ., 1997.
3. Завлин П.Н., Васильев А.В., Оценка эффективности инноваций., СПб., Бизнес - Пресса., 1998.
<< | >>
Источник: Цевелев В.В., Молотков Ю.И.. Основы менеджмента, Том 1, Организационно-производственный менеджмент. 2009

Еще по теме §4. ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВНЕДРЕНИЯ ИННОВАЦИЙ:

  1. 15.1. Предпосылки эффективного управления инновациями в организациях
  2. 2.4. Эффективность организационных структур Общие подходы к оценке эффективности
  3. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ. ФАКТОРЫ ВЛИЯЮЩИЕ Н ЭФФЕКТИВНОСТЬ
  4. ТЕМА 30. ЭФФЕКТИВНОСТЬ МЕНЕДЖМЕНТА И СПОСОБЫ ЕЕ ОЦЕНКИ
  5. ОЦЕНКА СОСТОЯНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
  6. 17.1. Критерии оценки эффективности инновационной стратегии
  7. §4. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ
  8. ТРЕТИЙ ЭТАП — ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ОРГСТРУКТУР.
  9. 10.2. Оценка эффективности инвестиционной деятельности предприятия
  10. 11.2. Статистическая оценка эффективности инвестиционных вложений
  11. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ УПРАВЛЕНИЯ.
  12. Подход к оценке эффективности формирования корпоративных структур