§З. УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЯМИ ОРГАНИЗАЦИИ, ПРЕДПРИЯТИЯ, ФИРМЫ

З.1 Управление инвестиционным портфелем предприятия
Управление инвестиционным портфелем на предприятии предполагает наличие структуры и состава набора инвестируемых объектов. Следует иметь в виду, что само предприятие выступает в двух ролях.
С одной стороны, оно является потребителем инвестиций. С другой стороны, оно может инвестировать направления деятельности других предприятий с целью решения двух задач: получение прибыли; получение необходимого продукта. Управление во втором случае, когда необходимо получать продукт для предприятия, предприятие стремится получить блокирующий или контрольный пакет. С помощью таких пакетов предприятие может делегировать своих представителей в управляющие органы, то есть в состав совета директоров. При этом создается возможность напрямую влиять на конечный результат и на качество продукции.
Управление инвестиционным портфелем предполагает выполнение ряда функции:
1. Контроль структуры и состава портфеля акций его падение или роста цены на рынке ЦБ с целью приобретения или реализации собственной доли акций;
2. Влияние предприятия через управляющие органы на производственно- хозяйственную деятельность;
3. Анализ финансово- экономического состояния субъектов и объектов инвестиционного портфеля;
4. Контроль за деятельностью управляющих и результатами деятельности предприятия;
5. Разработка управленческих решений, направленных на развитие предприятия.
3.2. Классификация инвестиционного портфеля и принципы его формирования
Классификационный признак Классификация инвестиционного портфеля
По объектам инвестирования Портфель реальных инвестиций Портфель ценных бумагПортфель финансовых вложений в банковские депозиты Портфель инвестиций в оборотный капитал
В соответствии с инвестиционной стратегией предприятия Портфель роста (формируется за счет объектов инвестирования, обеспечивающих достижение высоких темпов роста капитала, соответственно высокого уровня риска)Портфель дохода (формируется за счет объектов инвестирования, обеспечивающих темпы роста дохода на вложенный капитал)Консервативный портфель (формируется за счет мало рисковых инвестиций, обеспечивающих более низкий темп роста дохода и капитала, чем в первых двух портфелях)
По степени достижения целей инвестиционной стратегии предприятия Сбалансированный портфель (полностью соответствует инвестиционной стратегии предприятия)Несбалансированный портфель (не полностью соответствует инвестиционной стратегии предприятия)
Наименование Определение
Принцип обеспечения реализации инвестиционной стратегии Формирование инвестиционного портфеля должно коррелировать с целями инвестиционной стратегии предприятия, обеспечивая преемственность долгосрочного и среднесрочного планирования инвестиционной деятельности предприятия
Принцип обеспечения соответствия портфеля инвестиционным ресурсам Этот принцип означает ограничение выбираемых объектов инвестиционных возможностей и их обеспечения ресурсами - в общем случае - инвестициями, в частности, финансовыми
Принцип оптимизации соотношения доходности и риска Соблюдение определенных инвестиционной стратегией пропорций между доходом и риском.
Производится оптимизация как инвестиционного портфеля в целом, так и отдельных портфелей в его составе. Реализация принципа обеспечивается путем диверсификации объектов инвестирования.
Принцип оптимизации соотношения доходности и ликвидности Соблюдение определенных пропорций между доходом и ликвидностью инвестиционной стратегии. Производится оптимизация инвестиционного портфеля. Оптимизация также преследует обеспечение финансовой устойчивости и текущей платежеспособности предприятия.
Принцип обеспечения управляемости портфелем Обеспечение соответствия объектов инвестирования кадровому потенциалу и возможностям осуществления оперативного реинвестирования средств.
3.3 Порядок обоснования потребности инвестиций
Обоснование потребности в инвестициях осуществляется на основание как правило инновационно - инвестиционного проекта и следующих документах:
1. Резюме проекта
2. Общей характеристики отрасли и предприятия
3. Исходных данных и условий инвестирования В том числе:
3.1 .Цели и задачи проекта;
3.2. Характеристика объекта инвестирования;
- Мощность предприятия и номенклатура продукции;
- Основные технологические решения;
- Основные строительные решения;
- Место размещения предприятия;
- Обеспечение предприятия ресурсами;
3.3. Окружение проекта;
3.4. Оценка воздействия на окружающую среду;
3.5. Текущее состояние проекта;
3.5. Кадры и социальное развитие.
4. Анализа рынка
В том числе:
4.1 Характеристики рынка реализации продукта по проекту;
4.2. Оценки конкурентоспособности продукции по проекту;
4.3. Прогноза развития рынка продукции по проекту;
4.4. Прогноза спроса на продукцию по проекту.
5. Схемы управления проектом
В том числе:
5.1 Укрупненной структуры работ;
5.2 Плана проекта;
5.3 Структуры управления проектом;
Команды реализации проекта.
6. Оценка эффективности проекта
В том числе:
6.1. Исходных данные и результаты расчета;
6.2. Финансового плана;
6.3. Анализа рисков.
7. Приложений:
7.1. Бизнес плана или инновационного плана развития производства.
7.2. Акта землеотвода.
7.3. Декларации инвесторов о намерениях инвестирования проекта.
7.4. Разрешений на подключение: по воде, теплу, эл.энергии и т. д.
7.5. Заключения экологии.
Замысел инвестора реализуется в форме декларации о намерениях, в которой инвестор заявляет о своих намерениях, на основании документов о финансировании, бизнес проекта, о развитии производства или открытии нового направления деятельности.
Инвестиционный замысел содержит ответы на вопросы, а именно:
- Цель и объект инвестирования;
- Место и район размещения;
- Описание продукта по проекту;
- Объем выпуска;
- Срок окупаемости;
- Доходность проекта;
- Назначение, мощность объекта инвестирования; предполагаемые источники финансирования.
<< | >>
Источник: Цевелев В.В., Молотков Ю.И.. Основы менеджмента, Том 1, Организационно-производственный менеджмент. 2009

Еще по теме §З. УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЯМИ ОРГАНИЗАЦИИ, ПРЕДПРИЯТИЯ, ФИРМЫ:

  1. §5. СТРАТЕГИЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ, ОРГАНИЗАЦИИ, ФИРМЫ
  2. §4. СТРУКТУРА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ, ОРГАНИЗАЦИИ, ФИРМЫ
  3. 9.3. Управление реальными инвестициями на предприятии
  4. ВЫБОР СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО ОБЪЕКТА (ПРЕДПРИЯТИЯ, ОРГАНИЗАЦИИ, ФИРМЫ)
  5. Глава Организация деятельности людей — основа деятельности предприятия (фирмы)
  6. §4. ТРАДИЦИОННЫЕ СТРУКТУРЫ УПРАВЛЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИЯМИ, ПРЕДПРИЯТИЯМИ, ФИРМАМИ
  7. §5. СОВРЕМЕННЫЕ СТРУКТУРЫ УПРАВЛЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИЯМИ, ПРЕДПРИЯТИЯМИ, ФИРМАМИ
  8. ГЛАВА ВНУТРЕННЯЯ СРЕДА ПРЕДПРИЯТИЯ (ФИРМЫ)
  9. ВЗГЛЯД НА ИНВЕСТИЦИИ В ЧЕЛОВЕЧЕСКИЙ КАПИТАЛ С ПОЗИЦИИ РЕГИОНАЛЬНОГО РЫНКА И ОРГАНИЗАЦИИ
  10. ГЛАВА № 12 УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЯМ
  11. ГЛАВА ВНЕШНЯЯ СРЕДА ПРЕДПРИЯТИЯ (ФИРМЫ)
  12. СИТУАЦИЯ ДЛЯ АНАЛИЗА: ОРГАНИЗАЦИЯ ФИРМЫ «ФЕДЕРАЛ ЭКСПРЕСС»
  13. СИТУАЦИЯ ДЛЯ АНАЛИЗА ОРГАНИЗАЦИЯ ФИРМЫ "ФЕДЕРАЛ ЭКСПРЕСС"
  14. §3. РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ И РЕОРГАНИЗАЦИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ, ОРГАНИЗАЦИЙ, ФИРМ
  15. §1. МАРКЕТИНГ И ЕГО РОЛЬ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ, ОРГАНИЗАЦИЙ И ФИРМ.
  16. ВЫПЛАТЫ ПОЛИТИЧЕСКИМ ОРГАНИЗАЦИЯМ, ПРОТИВОПРАВНОЕ ПОВЕДЕНИЕ РАДИ ИНТЕРЕСОВ ФИРМЫ
  17. ОБРАБОТКА СОБРАННОГО МАТЕРИАЛА ПО ВЫБРАННОМУ ПРЕДПРИЯТИЮ ИЛИ ОРГАНИЗАЦИИ
  18. 4.3. Малые предприятия. Объединения организаций. Дочерние и зависимые общества
  19. ПРЕДПОСЫЛКИ ЭФФЕКТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ ПЕРСОНАЛОМ ФИРМЫ
  20. §4. СТРУКТУРА УПРАВЛЕНИЯ МАРКЕТИНГОМ НА ПРЕДПРИЯТИИ